미국 대형은행(Bank of America, Goldman Sachs, Morgan Stanley) 4분기 실적에 대한 반응

2025년 1월 16일(현지 시각)에 미국의 대표적인 대형은행 뱅크오브아메리카(Bank of America, BAC), 골드만삭스(Goldman Sachs, GS), 모건스탠리(Morgan Stanley, MS)가 2024년 4분기 실적을 발표했습니다

이번 발표를 통해 확인된 주요 지표와 시장 반응을 정리해보겠습니다

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1. 뱅크오브아메리카(Bank of America, BAC)

• 실적 요약
  • 순이익(Net Income): 전년 동기 대비 47% 증가한 67억 달러(주당순이익 0.82달러)
    • 시장 예상치(주당 0.77달러)를 상회
  • 매출(Revenue): 전년 동기 대비 15% 증가한 253.5억 달러
    • 투자은행 수수료(+44%), 자산관리 수수료, 트레이딩 부문 수익 등이 상승 견인
• 핵심 동력(Key Drivers)
  • 순이자수익(Interest Income) 증가: +3%로 소비자금융 부문이 안정적으로 성장
  • 트레이딩 부문: 경쟁사만큼 폭발적이지는 않았지만 시장 기대치에 부합
• 시장 반응
  • 양호한 실적에도 불구하고, 이미 높은 기대감이 반영되어 있었던 탓에 주가 움직임은 제한적
  • 1월 17일 종가 기준 BAC 주가는 46.53달러로, 발표 전 대비 소폭 하락

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2. 골드만삭스(Goldman Sachs, GS)

• 실적 요약
  • 주당순이익(EPS): 11.95달러로 시장 예상치(8.22달러)를 크게 상회
  • 매출(Revenue): 전년 대비 23% 증가한 138.7억 달러
    • 주식(Equity) 트레이딩 부문 호조와 투자은행(IB) 수수료 증가가 견인
• 핵심 동력(Key Drivers)
  • 주식 트레이딩 부문 역대급 실적: 시장 변동성 확대와 거래량 증가 효과
  • 투자은행 부문(IB) 호조: 인수·합병(M&A) 활성화와 주식자본시장(ECM) 거래 증가
  • 자산·자산관리(Asset & Wealth Management): 운용 규모 증가로 관련 수수료도 사상 최고치 경신
• 시장 반응
  • 기대 이상의 실적 발표 직후 주가가 급등
  • 1월 17일 종가 기준 625.94달러로 사상 최고가 근접
  • 향후 투자은행 및 트레이딩 부문 호황 지속 전망에 대한 투자자들의 기대감 반영

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3. 모건스탠리(Morgan Stanley, MS)

• 실적 요약
  • 주당순이익(EPS): 2.22달러로 시장 예상치(1.65달러) 대비 34% 상회
  • 매출(Revenue): 전년 대비 26% 증가한 162.2억 달러
    • 주식(Equities) 트레이딩(+51%)과 채권(Fixed Income) 트레이딩(+35%) 호조
    • 투자은행 수수료(+25%) 증가로 매출 신장
• 핵심 동력(Key Drivers)
  • 주식 트레이딩 부문: IPO 관련 수익 및 고객 거래량 증가
  • 자산관리(Wealth Management) 부문: 운용자산 증가로 13% 매출 상승
• 시장 반응
  • 예상보다 뛰어난 실적에 주가도 완만하게 상승
  • 1월 17일 종가 기준 137.62달러로, 전반적인 실적 호조가 투자 심리에 긍정적 영향

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4. 이번 실적 발표가 의미하는 것

2024년 4분기 실적 발표를 종합해보면, 미국 대형은행들은 전반적으로 투자은행 수수료, 트레이딩 부문 수익, 그리고 자산관리·소비자금융 부문에서 고른 성장을 이뤄냈습니다

• 골드만삭스(GS): 단연 돋보이는 트레이딩 수익과 주당순이익으로 시장을 놀라게 했으며, 투자은행 부문 역시 M&A·주식자본시장 거래 증가로 큰 수익을 거둠
• 뱅크오브아메리카(BAC): 소비자금융·투자은행·자산관리 부문이 균형 잡힌 상승세를 보였지만, 이미 높은 기대감이 반영되어 주가 반응은 다소 제한적이었음
• 모건스탠리(MS): 고성장 중인 트레이딩 부문과 자산관리 사업부의 안정적 성장이 돋보이며, 향후 추가적인 IPO 시장 호조가 기대된다는 분석

투자 유의사항: 본 글은 정보 제공을 위해 작성된 것으로, 특정 금융상품의 매수·매도에 대한 권유가 아닙니다. 투자 시에는 본인의 판단과 책임하에 진행하시기 바랍니다