고배당 ETF 시리즈 MSTY, TSLY, ULTY, CONY, NVDY, BITO, MSTX 등 리스크 및 투자전략 분석

 

 

오늘은 고배당 ETF, 특히 YieldMax 시리즈(MSTY, TSLY 등)에 대해 이야기해보려 합니다

 

엄청난 배당률로 주목받고 있지만, 그 뒤에는 복잡한 전략이 숨어 있답니다. 지금까지 조사한 신뢰할 수 있는 자료(예: YieldMax 공식 사이트, ETF.com, Bankrate 등)를 바탕 리스크와 언제 투자하면 좋은 상품인지 알아보겠습니다.

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고배당의 비밀: 커버드 콜 전략이란?

이 ETF들의 핵심은 커버드 콜(covered call) 전략이에요.

이는 보유한 주식에 대해 콜 옵션(특정 가격에 주식을 살 권리)을 팔아 프리미엄(수수료)을 받는 방법입니다.

 

쉽게 말해, 주식을 빌려주고 대가로 돈을 받는 거예요. YieldMax ETF들은 이 전략으로 월간 수익을 창출하며, 테슬라(TSLA)나 엔비디아(NVDA) 같은 인기 주식에 초점을 맞춰요^1.

 

예를 들어, TSLY는 테슬라 주식에 커버드 콜을 적용해 연간 100% 이상의 배당을 추구합니다. 이는 일반 주식 배당이 아닌 옵션 수익에서 나와요. 하지만 주가가 급등하면 옵션이 행사되어 주식을 팔아야 하니, 상승 잠재력이 제한될 수 있습니다^3.

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왜 이렇게 매력적일까?

이미지에서 본 MSTY, TSLY, ULTY, CONY, NVDY, BITO, MSTX 같은 ETF들은 평균 100% 이상의 배당률을 자랑해요. 각 ETF를 간단히 살펴볼까요? ^1^5

• MSTY (MicroStrategy 옵션 수익 ETF): 비트코인 관련 주식(MSTR)에 초점. 연 배당률 약 228%로 최고 수준이지만, 비트코인 변동성 때문에 위험도 높아요^5.
• TSLY (Tesla 옵션 수익 ETF): 테슬라 주가에 연동. 배당률 124% 정도지만, 테슬라의 급변동 시 손실 가능^1.
• NVDY (NVIDIA 옵션 수익 ETF): AI 붐으로 인기. 배당률 76%지만, 반도체 시장 침체 시 타격^4.
• BITO (비트코인 선물 ETF): 비트코인 가격 추종. 배당률 50% 정도로 안정적이지만, 선물 롤오버 비용이 발생할 수 있어요^3.

이 ETF들은 미국 국채와 옵션을 결합해 안정성을 더하지만, 비용 비율(1% 이상)이 높아 장기적으로 수익을 갉아먹을 수 있습니다^2.

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배당과 주가 하락을 이기는 투자 전략

높은 배당은 좋지만, 주가 하락 시 원금 손실이 문제죠.

 

이를 고려한 전략은 다각화와 위험 관리가 핵심입니다. 예를 들어, 포트폴리오의 10-20%만 투자하고, 테크 중심(MSTY, TSLY)과 암호화폐 중심(BITO, CONY)을 섞어요^3.

• DCA(정액 분할 매수): 매월 일정 금액 투자해 평균 매입가를 낮춤.
• 스톱-로스: 주가 10% 하락 시 부분 매도.
• 재투자: 배당금을 안정 자산(국채 ETF)으로 옮겨 위험 분산^7.

이 전략으로 배당 수익을 극대화하면서 하락을 방어할 수 있어요.

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언제 투자할까?

커버드 콜 ETF는 횡보장(주가가 크게 변동하지 않을 때)이나 약한 상승장에서 빛나요. 시장이 옆으로 움직이면 옵션 프리미엄으로 안정적 수익을 내기 때문이에요^8.

• 최적 시기: VIX(변동성 지수)가 20 이상일 때 – 프리미엄이 높아져 배당 증가^3.
• 피할 시기: 강한 상승장(주가 20% 이상 오를 때) – 상승 이익을 놓침. 또는 급락장 – 손실 증폭^2.

2025년 현재, 시장 불확실성이 크다면 좋은 타이밍일 수 있어요. 하지만 과거 성과가 미래를 보장하지 않아요^8.

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위험한 요소들

높은 배당 뒤에는 위험이 숨어 있어요. 옵션 위험(option risk): 주가가 급등하면 주식을 팔아야 해 이익을 놓침. 시장 위험(market risk): 전체 시장 하락 시 버퍼가 있지만 완전 보호는 안 돼요^2.

 

또, 이 ETF들은 고위험 상품으로 장기 보유 시 NAV(순자산가치)가 줄 수 있어요. 비용 비율과 세금(배당 소득세)도 고려하세요^3.

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당신에게 맞는 선택일까?

YieldMax ETF들은 현금 흐름을 원하는 투자자에게 매력적이에요. 하지만 위험을 이해하고, 전체 포트폴리오의 일부로만 활용하세요. 더 궁금한 점 있으시면 댓글로 말씀해주세요!

 

투자 관련 면책사항: 이 글은 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 투자 조언이 아닙니다. 모든 투자는 원금 손실 위험이 따르며, 개인 재무 상황을 고려해 전문가와 상담하세요. 시장은 예측 불가능하며, 과거 성과가 미래 결과를 보장하지 않습니다. 저자는 이 정보의 정확성을 보증하지 않으며, 투자 결정에 따른 책임을 지지 않습니다.